Ansatteaksjeopsjoner Terminologi

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Tradisjonelt har aksjeopsjonsplaner blitt brukt som en måte for bedrifter å belønne toppledelse og nøkkelpersoner og knytte deres interesser til selskapets og andre aksjonærer. Flere og flere selskaper vurderer nå alle sine ansatte som nøkkel Siden slutten av 1980-tallet har antall personer som har aksjeopsjoner økt om lag ni ganger. Mens opsjoner er den mest fremtredende formen for individuell egenkapitalkompensasjon, begrenset lager, fantom lager, og aksjekursrettigheter har vokst i popularitet og er også verdt å vurdere. Både baserte alternativer forblir normen i høyteknologiske selskaper og har blitt mer brukt i andre næringer. Større, børsnoterte selskaper som Starbucks, Southwest Airlines og Cisco gir nå aksjeopsjoner til de fleste eller alle sine ansatte Mange ikke-høyteknologiske, nært holdte selskaper inngår i leddene også. Fra 2014 estimerte General Social Survey at 7 2 ansatte har opsjoner, pluss trolig flere hundre tusen ansatte som har andre former for egenkapital. Det er nede fra topp i 2001, men da tallet var om lag 30 høyere. Nedgangen kom hovedsakelig som følge av endringer i regnskapsregler og økt aksjeeierstrykk for å redusere fortynning fra aksjeutdelinger i offentlige selskaper. Hva er en aksjeopsjon. En aksjeopsjon gir en ansatt rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en fast pris for et visst antall år Prisen hvor opsjonen er gitt kalles tilskuddskurs og er vanligvis markedsprisen når opsjonene er gitt. Ansatte som har fått opsjoner håper at aksjekursen vil gå opp og at de vil kunne tjene penger ved å trene kjøpe aksjene til lavere tilskuddskurs og deretter selge aksjen til dagens markedspris Det er to hovedtyper av aksjeopsjonsprogrammer, hver med unike regler og skattemessige konsekvenser Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og incentiv aksjeopsjoner ISOsStock opsjonsplaner kan være en fleksibel måte for bedrifter å dele eierskap med ansatte, belønne dem for ytelse, og tiltrekke og beholde motiverte ansatte. For vekstrettede mindre selskaper er opsjoner en god måte å bevare kontanter mens de gir ansatte en del fremtidig vekst De har også mening for offentlige firmaer hvis ytelsesplaner er godt etablert, men som ønsker å inkludere ansatte i eierskap. Utvannende effekt av opsjoner, selv når de er gitt til de fleste ansatte, er typisk veldig liten og kan kompenseres av deres potensielle produktivitet og ansettelsesgodtgjørelsesgodtgjørelser. Det er imidlertid ikke en mekanisme for eksisterende eiere å selge aksjer og er vanligvis upassende for selskaper hvis fremtidige vekst er usikker. De kan også være mindre tiltalende i små, nære selskaper som ikke ønsker å gå offentlig eller bli solgt fordi de kan finne det vanskelig å skape et marked for aksjene. Stock Options og Emplo yee Ownership. Are opsjoner eierskap Svaret avhenger av hvem du spør Forhandlere føler at opsjoner er ekte eierskap fordi ansatte ikke mottar dem gratis, men må sette opp egne penger til å kjøpe aksjer. Andre tror imidlertid at fordi opsjonsplaner tillater ansatte å selge sine aksjer kort tid etter tildeling gir disse alternativene ikke langsiktige eierskapsvisjoner og holdninger. Den endelige effekten av enhver ansattes eierskapsplan, inkludert en opsjonsplan, avhenger mye av selskapet og dets mål for planlegger sin forpliktelse til å skape en eierskapskultur, hvor mye trening og utdanning det legger til for å forklare planen, og målene til de enkelte medarbeidere om de vil ha penger raskere enn senere. I selskaper som viser en sann forpliktelse til å skape en eierskapskultur, aksjeopsjoner kan være en betydelig motivator Bedrifter som Starbucks, Cisco, og mange andre baner vei, og viser hvor effektiv en aksjeopsjonsplan kan være når kombinert med en sann forpliktelse til å behandle ansatte som eiere. Praktiske hensyn. Generelt, i utformingen av et opsjonsprogram, må selskapene nøye vurdere hvor mye lager de er villige til å gjøre tilgjengelig, hvem vil motta alternativer, og hvor mye sysselsetting vil vokse slik at det riktige antall aksjer blir gitt hvert år. En vanlig feil er å gi for mange alternativer for tidlig, og gir ingen mulighet for tilleggsmuligheter til fremtidige ansatte. En av de viktigste hensynene til plandesign er formålet med planen å gi alle ansatte aksjer i selskapet eller bare gi en fordel for noen nøkkelpersoner. Ønsker selskapet å fremme langsiktig eierskap eller er det en engangsfordeling. Er planen ment som en måte å skape ansattes eierskap på eller bare en måte å skape en ekstra ansattes fordel. Svarene på disse spørsmålene vil være avgjørende for å definere spesifikke planegenskaper som kvalifisering, allokering, opptjening, verdsettelse, hold pe rioder og aksjekurs. Vi publiserer The Stock Options Book, en svært detaljert guide til aksjeopsjoner og aksjekjøpsplaner. Oppgi informert. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at Når du har valgt ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene , vennligst send inn e-post. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fr om oss. Fundamentals Of Employee Stock Purchase Plans Del 1 Grunnleggende Struktur Og Vilkår. ESPP er utformet for å tillate regelmessige, pågående kjøp av arbeidsgiverens lager gjennom akkumulerte avdrag etter skatt, med en rabatt fra børskursen på datoen av kjøp Generelt kjøper alle kjøp under en ESPP på en fastsatt dato til en formelpris basert på markedsfaktorer. En enkel måte å forstå ESPP-strukturen på er å mestre noen av de vilkårene som designere bruker til å beskrive ESPPs. A lookback er en kraftig funksjon i et ESPP I et oppmarked, kan lookback-rabatten fra markedsverdi på tilbudsdagen øke dramatisk med aksjekursen på aksjene. Selv i et down-marked, er rabatten fortsatt signifikant. Ditt selskaps ansattes aksjekjøpsplan ESPP kan være En av de beste ansattes fordelene i din kompensasjonspakke. For å maksimere verdien av din ESPP må du forstå hvordan denne typen plan fungerer. Denne firedelte serien på ESPP grunnleggende diskuterer grunnleggende designelementer, typiske planprosedyrer og skatter I del 1 fokuserer vi på grunnleggende planstruktur og på tekniske termer som brukes til å beskrive din ESPP, og vi presenterer et eksempel på hvordan ESPP fungerer i både opp og ned markeder. Hva er En ESPP. ESPP kommer i en rekke smaker, men de tillater alle regelmessige kjøp av selskapets aksjer gjennom skattemessige lønnsavdrag. På sitt enkleste er en ESPP en spesiell form for ansattes lagerplan som fungerer som et abonnementsoppkjøpsprogram men behandles i skattemessig form som en aksjeopsjonsplan. ESPPs kommer i en rekke smaker, inkludert begge skattekvalifiserte planer. § 423 planer og ikke-godkjente planer. Men typisk er alle typer ESPPer utformet for å tillate regelmessige, pågående kjøp av arbeidsgiver s lager gjennom akkumulerte avdrag etter skatt, ofte med rabatt fra børskursens markedsverdi for våre formål på kjøpsdatoen. Generelt foretas alle kjøp under en ESPP o en bestemt dato til en formelpris basert på markedsfaktorer. En enkel måte å forstå planstruktur er å mestre noen av de vilkårene som designere bruker til å beskrive ESPPs. Når du forstår betingelsene, kan du søke dem på eksemplene i denne serien. Enkel måte å forstå ESPPs er å mestre deres terminologi. Opptak Din rett til å delta i en tilbudsperiode Tidsperioden for opsjonen er tilbudsperioden. Opptjeningsperiode En periode hvor dine rettigheter til å kjøpe aksjer under ESPP er utestående Tilbudet Perioden begynner for alle deltakere på tilbudsdagen og slutter på en forhåndsbestemt kjøpsdato. ESPP kan inneholde overlappende tilbudsperioder der flere tilbudsperioder løper samtidig, men har forskjellige tilbudsdatoer, og kan derfor ha forskjellige kjøpspriser, eller påfølgende tilbud Perioder hvor en ny tilbudsperiode begynner dagen etter den gamle tilbudsperioden. Endring eller opptaksdato Den første dagen i tilbudet periode Samme som datoen for tilskudd i skatteformål. Kjøps - eller utøvelsesperiode Period i tilbudsperioden som er kortere enn tilbudsperioden Det er alltid en kjøpsdato ved utløpet av en kjøpsperiode Selv om den første dagen i en kjøpsperiode kanskje ikke er Tilbudsdatoen for 12 eller 24 måneders tilbudsperiode kan omfatte en serie på seks måneders kjøpsperioder. Bruken av begrepet kjøpsperiode betyr generelt at kjøpesummen vil bli bestemt med henvisning til tilbudsdagen i stedet for med henvisning til Kjøpets første dag. Kjøps - eller treningsdato Forutbestemt dato hvor aksjer er kjøpt for alle deltakere i løpet av eller ved utløpet av en tilbudsperiode. Det er alltid en kjøpsdato ved utløpet av tilbudsperioden. Hvis det er flere kjøpsperioder i løpet av en enkelt lang tilbudstid, vil det også være flere kjøpsdatoer en ved slutten av hver kjøpsperiode. For eksempel, en 12-måneders tilbudsperiode som inkluderer to kjøp ase perioder vil ha en kjøpsdato ved slutten av hver seks måneder. Kjøp eller utøvelseskurs Kjøpesummen på en aksjekjøp kjøpt i slutten av en kjøpsperiode eller tilbudsperiode Hvis ESPP inkluderer en tilbakekjøpsavsetning, vil kjøpesummen bestemmes ved å sammenligne markedsprisen på en aksjeandel på tilbudsdagen med markedsprisen på en aksjeandel på kjøpsdatoen, og anvende en rabatt på opptil 15 til laveste av de to prisene. tilbudsperiode som automatisk opphører på hvilken som helst kjøpsdato hvor prisen på en aksjeandel er lavere enn prisen på en aksjeandel var på tilbudsdagen. Dette sikrer at tilbudsprisen alltid er den laveste prisen for sammenligning når en lookback Avsetningen brukes til å fastsette kjøpesummen. En stor fordel ved en 423-plan er at skattekoden tillater en diskontert kjøpesum som skal beregnes ved hjelp av en tilbakekallingsavsetning, mens du fortsatt tillater opsjoner gitt deg nder planen om å være berettiget til spesiell skattemessig behandling diskutert i del 3 i denne serien Når planen bruker en tilbakekallingsavsetning for å bestemme kjøpesummen, beregnes den så mye som 85 av markedsprisen på enten tilbudsdato eller kjøp dato, hvilken pris som er lavere. Seksjon 423-planene gir store fordeler ved å sette innkjøpsprisen. Kontroller planen din for detaljer, ettersom rabatter og tilbakekoblinger endres. Kjøpsprisen beregnes på kjøpsdatoen, og kjøpet blir automatisk gjort for deg. Antall aksjer som er kjøpt for deg, bestemmes ved å dividere mengden penger som krediteres Kontoen din for den perioden etter kjøpesummen, med forbehold for noen andel eller dollar-kupongbeløp som er pålagt av planen eller skattekoden, som forklart i del 2.Employere er ikke pålagt å inkludere en tilbakekallingsavsetning i et ESPP Faktisk stiller ingen krav en ESPP gir hele 15 rabatt eller rabatt i alle sammen Med obligatorisk ESPP-utgift, gjør selskapene mange endringer i deres ESPPs, som en FAQ på dette nettstedet forklarer. Den enkleste form for ESPP kan ikke være mer enn en vanlig åpen markedsplan som kjøper automatisk aksjer til dagens markedspris. Budsjettstruktur. Et annet designelement som bestemmes av arbeidsgiveren, er lengden på tilbudsperioden under planen. Arbeidsgivere kan velge ei en kort eller en lang tilbudstid En kort har en enkelt kjøpsdato, hvorefter tilbudsperioden avsluttes og en ny med en ny tilbudspris begynner. En lang tilbudsperiode kan vare så lenge som to år og inkluderer mange kjøpsperioder Fordi hver tilbudsperiode kun har en tilbudsdato, jobber arbeidsgivere som etablerer lange tilbudsperioder, generelt å overlappe hverandre slik at nye medarbeidere kan delta i ESPP selv om de blir med mens en lang tilbudsperiode pågår. Up-Market Og down-market scenarios. Now la oss bruke vår kunnskap om grunnleggende strukturelle termer og elementer i eksempler. Selvfølgelig kan i en oppemarked den tilbakeslagsrabatt fra markedsverdi på tilbudsdagen øke dramatisk med aksjekursen på aksjene, men ved å jobbe Gjennom tallene kan vi se at selv i et down-marked er rabatten fortsatt betydelig Up Market. Markedsprisen på aksjen er 20 på tilbudsdagen for en 12-måneders tilbudsperiode. På t den endelige kjøpsdatoen for tilbudsperioden den siste dagen i måned 12 er markedsprisen på aksjen 40 Kjøpesummen beregnes som 85 av markedsprisen på enten tilbudsdatoen 0 85 x 20 17 eller kjøpsdatoen 0 85 x 40 34, avhengig av hvilken som helst lavere Med en 17 kjøpesum er den faktiske rabatt fra markedspris på kjøpsdato 42 5 17 dividert med 40. Markedsprisen på aksjen er 20 på tilbudsdagen for en 12 måneders tilbudsperiode På den siste kjøpsdatoen for tilbudsperioden den siste dagen i måned 12 er markedsprisen på aksjen 10. Kjøpesummen beregnes som 85 av markedsprisen på enten tilbudsdatoen 0 85 x 20 17 eller kjøpsdatoen 0 85 x 10 8 50, avhengig av hvilken som helst, med en salgspris på 8 50, er den faktiske rabatt fra FMV på kjøpsdatoen fortsatt 15 8 50 divisjonert med 10.I del 2 i serien vår skal vi undersøke noen avanserte designkonsepter for ESPPs. Alisa Baker er advokat i California på Levine Baker i San Francisco som spesialiserer seg er i rådgivende selskaper og enkeltpersoner om utøvende kompensasjon og ansattes fordeler. Hun er på rådgivende styre av blant annet bøker, hun har nylig medforfattere loven om egenkapitalforbruk 2006, utgitt av Nasjonalt senter for ansattes eierskap deler av materialet i denne artikkelen er tilpasset fra hennes volum The Stock Options Book også utgitt av NCEO valgte denne artikkelen utelukkende for innhold og kvalitet. Hverken forfatteren eller hennes firma kompenserte oss i stedet for vår publisering av denne artikkelen. Skriv ut denne artikkelen. Del denne artikkelen.